(0)

狄驤:2018恐出現金融海嘯,不要再痴心妄想手中資產會再往天上漲,停損認賠殺出吧!

2620

shutterstock_265563113-01

相信我,現在開始不要買房買車買債券基金和留太多台幣,因為,2018是個灰姑娘打回原形的資產結算年。2018年是個市場波動度極大,且是許多長線趨勢反轉的起點。除了AI和機器人產業的出現,衝擊了人類文明和經濟結構,2008年次貸風暴以來,歐美大量QE印鈔票,用這些虛的紙幣來推升股債和資產的價格,已經推升到天花板,準備要修正了。
※本文由狄驤授權,未經允許不得轉載。

 

尤其,隨著前FED主度葉倫親口承認,市場上的資產價格實在太高了,可想而知,就算沒有金融風暴,也必然要拉回修正。這種資產價格被不理性墊高,必然拉回下修甚至崩盤的現象,美國投資銀行的大師稱之為「明斯基時刻(Minsky Moment)」。

 

我知道大多數的讀者都不是經濟或金融業界人士,每當看到這類專有名詞或術語就頭大,不想看也不想懂。但是,除非你是一無所有的流浪漢,最好要花點心力來瞭解這個現象。資本市場的資產價格往上推升,大部分都是靠銀行或資本家,提供信用貸款給企業或廣大消費者,用信貸餘額(債務累積額)慢慢堆曡上來的。

 

沒錯,整個市場的資產價格,就像紙牌屋或疊疊樂,都是被信貸債務一點一點往上堆出來的,堆愈高崩盤機率就愈大。基本上,除了銀行或資本家,政府也必須靠著這種信貸墊高的策略,來提高GDP和經濟繁榮的假象,這樣才有政績,才有選票。

 

因此,在政府和資本家的無間合作下,政府透過立法和行政資源,加上資本家的行銷包裝,砸大錢買廣告洗腦消費者,廣大消費者就會爭相去擴張信用來買東西或投資,這麼一來,市場開始活絡起來,熱錢到處竄,景氣就跟著繁榮,人人皆大歡喜。

 

89

 

2008年,美國就是靠著QE大量印鈔票,才能在短時間內把金融風暴解決掉,讓市場回復正常運作,景氣又開始向上推進。然而,就算歐美的印鈔機性能比較好,也不可能印鈔印到天荒地老。而且,印鈔印太多,也會造成資產價格虛胖和通貨膨脹。

 

所以,當政府開始要結束QE,甚至進一步緊縮資金,過去那些被虛錢墊高的資產,在投資者或消費者手上現金已經用完,再也無力繼續買進,甚至無力支付高額貸款和利息時,就會變賣資產,包括股票債券基金房地產,甚至車子和金條珠寶,來收回現金。

 

這個時候,就是「明斯基時刻」。當這個時刻來臨,消費者過去付出利息和高買低賣的虧損,就全進了資本家的保險箱裡了。這也就是為什麼資本家或銀行總是會賺錢,而小市民或散戶總是賠錢的原因。

 

話說回來,當初你被廣告洗腦後,傻傻地上車,就注定了你日後要被坑殺剝皮的命運,差別只在於,你是否祖上有保佑或平時有扶老奶奶過街,行善積德,才有這福氣看到我這篇文章,儘快從傻夢中醒來,不要再痴心妄想手中資產會再往天上漲,停損認賠殺出。

 

或者,你業障太重,不管人家怎麼勸就是不出場,一定要等到市場大幅修正崩盤,或真的又來一場金融風暴,讓你手中資產變成垃圾,才甘心接受事實。2015年開始,我嗅到房地產趨勢走下坡,開始賣房子,後來又賣車子,手上美元也賣掉(過年前才又買回來)。然而,沒有總體經濟學概念的人,就會搞不懂我為何要這樣進出買賣。

 

幾百年來,窮人和有錢人的差別一直在於,窮人總喜歡以自己親身體驗來學教訓,有錢人則是擅長從歷史中找到避險方法和策略。窮人最勇敢,就算被卡車撞到被刀砍被槍擊,只要沒死,傷口結疤就忘了痛。有錢人最怕死,也因此學會從別人的經驗,來避苦得利。

 

再者,我說過,窮人最喜歡看眼前的煙火效應,當市場交易熱絡或財團促銷放利多,他們就會衝進去。等到幾個月或半年一年後,趨勢反轉訊號漸漸明朗,資產價格下跌,他們才來怨老天爺或怪祖墳有問題,就是不會怪自己愚蠢貪婪。

 

shutterstock_251648884

 

如果你想脫貧翻身,變成有錢人,你就要改掉凡事只看眼前利益或氣氛的壞習慣,進而學習有錢人做中長線順勢布局的好習慣。只是,趨勢反轉和布局,就像冬天要你買冷氣,夏天買暖爐一樣,能夠有遠見和堅毅定力的人,反之又少。或許,你不想為十年後的趨勢布局,這也無妨,但千萬不要逆勢妄行。

 

我說過,趨勢像高鐵,順之或閃開則生,逆之則亡。不要鐵齒,今年極有可能會發生金融風暴,許多年輕人或許沒有經歷過,不知它的殺傷力,總是把我的警告當做嘮叨。我說過,聰明人不用事事都要親身經歷,你只要上網查一下金融風暴來時,有人跳樓有人瘋掉,萬物都跌通貨緊縮,就應該能想像它的殺傷力有多強。

 

當然了,金融風暴沒來算是大家有福報,但也沒人保證它一定不會來。因此,你如果想花血汗錢,在這時去買房買車買債券基金這些資產,在資產可能泡沫的時刻,何不把未實現的虧損省下來呢?還有,台幣也是資產之一,未來資產價格崩跌時,台幣也會貶值,最好不要留太多台幣,可把一部分現金放在美元或其他外幣避險。

 

總之,2018是個資產灰姑娘打回原形的時刻,畢竟,出來混的早晚要還。如果你能忍到金融風暴後的低點,或是在資產向下修正後的低檔布局,對你來說,這個明斯基時刻不是壞事,反而是上帝給你的紅包了。

KEYWORDS:
延伸閱讀
更多 管理講義 的相關內容

喜歡我們的文章嗎?按個讚吧!

關 閉 視 窗

(4217)